금 가격 예측: XAU/USD는 수익률이 반등하면서 1,960달러로 후퇴

- 금 가격은 급등 후 2023년 최고 수준에서 하락할 것으로 예상됩니다.

- 미국 달러 유동성 촉진과 중앙 은행 부문 혼란에 대한 연방 준비은행의 반응은 금가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

- XAU/USD 거래자는 또한 3월 달 구매 관리자 지수의 예비 수치를 관찰해야 합니다.

금 XAU/USD은 YTD 최고점에서 아시아세션에서 $1,976에 가까운 $1,960 주변의 이전 저항을 목표로 합니다. 그래서 금은 지난 3년 동안 가장 큰 일일 및 주간 상승 후 최근 손실을 깎습니다.

최근 미국 국채 수익률의 회복은 시장의 더 많은 유동성에 대한 희망에 힘입어 미국 달러 반등을 뒷받침하고 금 가격에 부담을 준 것으로 보입니다. 또 XAU/USD 강세장에 도전하는 것은 연방 준비 은행(Fed) 통화 정책 발표로 구성된 핵심 주간이 시작됨에 따라 트레이더의 불안입니다. 

즉,  금의 이전 하락은 2008년 금융 시장 위기의 재발에 대한 두려움 속에서 전반적으로 채권 이표의 폭락과 연결될 수 있습니다.

- 금 가격은 국채 수익률 움직임에 신속하게 반응

금값은 미국 국채 수익률이 최근 회복세를 보이면서 유동성 경색이 없을 것이라는 뉴스가 나오면서 하락했습니다. 

Sky News는 일요일 저녁 UBS-Credit Suisse 인수 소식을 보도하면서 UBS가 Credit Suisse를 인수하기 위해 30억 스위스 프랑(26억 파운드)을 지불할 것이라고 밝혔습니다. 이 소식은 UBS가 최대 50억 프랑(44억 파운드)의 손실을 감수하고 두 은행에 1000억 스위스 프랑(885억 파운드)의 유동성 지원을 제공하기로 합의했다고 덧붙였습니다.

같은 맥락에서 미국 연방예금보험공사(FDIC)는 시그니처 브릿지 은행의 예금을 뉴욕 커뮤니티 뱅코포레이션의 자회사가 인수할 것이라고 언급했습니다.

또 캐나다 은행, 영국 은행, 일본 은행, 유럽 중앙 은행, 연방 준비 은행 및 스위스 국립 은행은 모두 미국 달러 유동성 스왑 라인 계약을 통해 더 많은 유동성을 제공하기 위한 공동 조치를 발표했습니다.

전에 하락했던 국채 수익률은 시장의 혼란 속에서 위험 안전을 추구하고 2023년 말 주요 중앙은행의 금리 인하 기대와 연결될 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

시장 혼란에 대해 이야기하면서 실리콘밸리뱅크(SVB)와 시그니처뱅크에서 발생하는 은행 문제는 크레디트 스위스와 퍼스트 리퍼블릭 은행에 합류해 2008년에 본격적인 데자뷰를 강조했습니다. 위기나 변동이 심한 시장에서 투자를 보호하기 위해 재무부 채권과 금에 대한 트레이더의 관심을 옮기기 위해 낙관적인 미국 데이터에 합류했습니다.

낙관적인 미국 데이터에 더해, 세계 2위 경제대국인 중국의 혼합 통계도 시장의 두려움을 불러일으켰고 금 가격이 더 견고하게 유지되도록 했습니다.

유럽과 아시아 증시는 위험회피 분위기를 보였지만 미국 증시는 지난주 상승세를 보였다는 점에 주목해야 합니다.

즉, 미국 2년물 국채 수익률은 3년 만에 가장 큰 주간 손실을 기록한 반면 10년물은 1월 초 이후 가장 많이 하락했습니다. 그러나 최근 수치에 따르면 미국 10년물 국채 수익률은 4bp 상승한 3.47%, 2년물은 3.98%로 상승했습니다.

채권 시장의 최근 조치를 감안할 때 금 거래자들은 더 나은 방향을 위해 수익률을 면밀히 관찰해야 합니다.

- 연준은 XAU/USD를 만들거나 깨뜨릴 수 있습니다.

연준은 수요일에 0.25%의 금리 인상을 할 예정이지만 금리 인상은 대부분 가격에 반영되어 있기 때문에 중요하지 않습니다. 더 중요한 것은 은행 부문과 미국 경제에 대한 연준의 전망과 금리 인상 궤적, 앞으로. 미국 중앙은행이 향후 금리 인상에 대해 신중한 입장을 보이거나 현재 금리 인상을 중단한다면 금값이 반등할 가능성을 배제할 수 없습니다. 그러나 연준의 매파적 논평은 주저하지 않고 XAU/USD의 폭락을 촉발할 것입니다.

- 다른 중앙 은행, PMI 및 은행 부문 업데이트도 중요합니다.

연방 준비 은행과는 별도로 스위스 국립 은행과 영란 은행(BoE)의 통화 정책 회의는 최근 은행 부문 낙진에 대한 중앙 은행의 전망이 중요해짐에 따라 금 거래자들이 지켜보는 데 중요할 것입니다. 3월 PMI의 예비 수치도 중요합니다. 무엇보다도 위험 촉매제와 미국 재무부 채권 수익률은 금 거래자들이 명확한 방향을 주시하는 열쇠가 될 것입니다.

- 금 가격 기술적 분석

금 가격은 2월 고점인 1,960달러를 성공적으로 돌파한 후 금요일에 YTD 최고치를 갱신했습니다.

그러나 라인이 과매수 영역에 닿고 이후 상승 모멘텀은 14에 위치한 상대 강도 지수(RSI)의 지원이 부족했습니다.

또 금 가격 상승에 도전하는 것은 2022년 8월부터 상승하는 추세선과 2022년 3월과 4월에 표시된 수준을 포함하는 영역으로 구성된 1,996달러와 2,000달러 임계값 사이의 여러 저항입니다.

금 가격이 2,000달러를 돌파하더라도 2022년 11월부터 2023년 2월까지 약 2,017달러 상승한 금값의 61.8% 피보나치 확장(FE)이 XAU/USD 약세의 마지막 방어선 역할을 할 수 있습니다.

그러나 $2,017의 확실한 상향 돌파는 이전 연간 최고 $2,070를 목표로 하는 금 구매자들에게 도전하는 것을 주저하지 않을 것입니다.

반대로 일일 종가가 전월 최고치인 $1,960 아래로 떨어지면 단기적으로 금 가격이 하락할 수 있습니다. 이 경우 $1,900 임계값과 약 $1,880의 50-DMA 지원이 시장의 관심을 끌 수 있습니다.

그러나 1,824달러에 가까운 100일 이평선 수준과 1,800달러 어림수가 금 가격에 대한 강력한 지지 역할을 한다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

전반적으로 금 구매자들이 운전석을 차지할 가능성이 높지만 2,017달러의 허들을 넘지 않는 한 북쪽으로 가는 길은 울퉁불퉁해 보입니다.

- 금 가격: 일봉 차트

추세는 제한적인 상승여력을 예상합니다.